住宅ローン金利の低下が与える影響と今が購入のチャンスである理由

こんにちは。アメリカで不動産エージェント兼コンサルタントとして働く佐藤です。

最近挙げている項の流れのまま、住宅ローン金利の低下とそれが住宅市場に与える影響について深堀していきましょう。

2024年9月に連邦準備制度（Fed）が今年初めての利下げを実施し、今後もさらなる金利引き下げが予想されています。

この動きが住宅市場にどのような影響を与えるかは、多くの専門家が注目しているポイントです。

けれども、金利が下がることで必ずしも住宅価格が下がるわけではなく、さまざまな要因が絡み合うため市場の動向を見極めることが重要です。

住宅ローン金利の低下は価格にどのように影響するのか？

一般的に、住宅ローン金利が下がると住宅市場は活気づくと言われています。

金利が下がれば借り入れがしやすくなり、買い手が増えるため、物件に対する需要が高まるからです。

これは住宅価格の上昇を促す要因となります。

各方面の専門家目線でも

「金利が下がれば、住宅価格は上昇する可能性が高い」

と指摘しており、早めに動くことが有利だと強調しています。

また、ローンオフィサーもその多くが

「金利が下がるほど、借り手が増え、住宅市場はさらに活性化する」

との見解です。

金利の引き下げは市場に新しい買い手を呼び込み、競争が激化することで価格が上がる可能性があるのです。

予想されるシナリオ：住宅価格はどうなるか？

住宅価格の動向は、単に金利の低下だけで決まるわけではなく、さまざまな要素が影響を及ぼします。

ここでは、住宅ローン金利が下がった場合に予想される3つのシナリオを見ていきましょう。

1. 住宅価格が上昇する場合

最も一般的なシナリオとして、金利が下がると住宅価格が上昇する可能性があります。

一般に言われる

「金利が下がれば借り入れがしやすくなり、より多くの買い手が市場に参入する」

との見解のとおり、特に経済が堅調で雇用が安定し所得が増加している場合、需要が供給を上回り住宅価格が上昇する傾向があります。

金利が下がるだけでなく、住宅供給が限られている地域では価格上昇の圧力が強まるのです。

例えば、住宅供給が限定されている都市部や人気のある地域では競争が激しくなるため、買い手は物件を手に入れるためにより高い金額を支払うことになります。

金利が下がると、特にこうした地域での住宅価格の上昇が顕著になると予想されます。

2. 住宅価格が下がる場合

一方で、金利が下がっても住宅価格が必ずしも上がるわけではありません。

実際には金利が下がるにもかかわらず、価格が下がるシナリオも存在します。

経済が大きく後退した場合や消費者信頼感が低下した場合には、住宅価格が下がる可能性もあります。

例えば失業率が上昇したり、消費者が経済不安を感じたりすると、たとえ金利が下がっても住宅を購入する意欲が低下する可能性があります。

またインフレが高止まりして購買力が低下したり、金融機関が貸し出し基準を厳しくした場合も価格の下落が見込まれることになります。

こうした要因が重なると、市場には多くの売り物件が残り価格が下がる結果につながるのです。

3. 住宅価格が変わらない場合

金利が下がっても、住宅価格が変わらない場合もあります。

これは供給と需要がバランスしている場合に起こりやすい現象です。

たとえば需要が常に高い地域では、金利が下がっても大きな価格変動は見られないかもしれません。

こうした地域ではリモートワークの普及や自然の魅力が需要を支え続けており、供給が限られているためも価格が安定しているわけです。

特に人気の高い都市や沿岸部の地域では需要と供給が均衡しているため、金利の変動による価格変動が抑えられる可能性があるのです。

高金利でも今が購入のチャンス？

金利が下がるのを待つのは一見理にかなっているように思えますが、必ずしも最良の選択とは限りません。

実際に

「金利が下がると買い手が市場に殺到し、競争が激化して価格が上がることが多い」

というのは、過去の歴史が証明しています。

つまり、金利が下がるのを待っていると、逆に価格が上がり、競争が激しくなるため、早めに購入した方が有利な場合があるのです。

そう考えると、高金利の時期でも購入を考えるべき理由はいくつかあります。

競争が少ない：金利が高いと、買い手が少なくなるため、希望する物件を競争なしで手に入れられる可能性があります。

後からリファイナンスが可能：金利が後に下がった場合、リファイナンスによって月々の支払いを減らすことができます。

早く資産を増やせる：早めに購入することで資産形成を早く始められ、将来的な利益が増える可能性があります。

固定金利で安定した支払い：固定金利のローンを選べば、月々の支払いが予想外に増えることはなく、家賃と違って安定した支出となります。

交渉力が高まる：買い手が少ない時期には、売り手が条件を緩める可能性があり、より有利な取引ができるかもしれません。

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かくして、金利の引き下げが住宅市場に与える影響は一様ではなく、さまざまな結果が考えられます。

金利が下がれば住宅価格が上がるというのは一般的な見方ですが、経済状況次第では価格が下がったり、安定したりすることもあります。

そのため、市場のタイミングを見計らうよりも、自分の状況や長期的な目標に基づいて行動することがより大切になるのです。