エクイティ投資成功の最大の秘訣は

こんにちは。アメリカで不動産エージェント兼コンサルタントとして働く佐藤です。

エクイティ投資について、大まかながらその詳細についてお伝えしてきました。

「資産形成にあたり、アメリカ不動産にも分散投資しておきたい」

「けれども一戸建てを買うにも金額が高すぎる」

「遠隔操作での不動産運用も不安」

「数万ドル程度なら投資可能」

という場合、アメリカ不動産へのエクイティ投資は分散投資対象候補としての検討に値するものです。

繰り返しとなりますが、

⇒ 数万ドルの出資でLPになれる

⇒ 運用そのものはGPに任せて自分はリターンを受け取るのみ

⇒ 万が一の場合があっても、自分の責任は出資額に限定される

のがエクイティ投資であり、ローリスクミドルリターンで非常に手堅い投資が実現するのです。

この点は不動産投資のみならず株式投資にも通じる考え方のように思いますが、博打性のある投機的な要素を抜いて、リスクを極小化しながら着実に資産形成を進めるのであれば

１．長期投資で

２．投資対象を分散し

３．投資するタイミングをずらしていく

という進め方が最も手堅いのではないでしょうか。

ある意味他人(GP)任せで全投資期間を通して、全リターンのトータルで初期投資の2倍近くも戻ってくるのであれば、それなりの成功と言えるのではないでしょうか。

そこで本項では今回のエクイティ投資に関するまとめとして、エクイティ投資において最も失敗の可能性が低い進め方について見ていきましょう。

不動産の一番のキモは今も昔も

「ロケーション・ロケーション・ロケーション」

であることは間違いありません。

けれどもことエクイティ投資に関していえば、その一番のキモはロケーションではなくデベロッパーです。

エクイティ投資のキモ：まずはデベロッパーありき

不動産エクイティ投資においてベテランデベロッパーが重要な理由は、その経験の深さと専門知識です。

経験豊かなデベロッパーは不動産市場の複雑さと動向を深く理解しており、彼らの経験値はエクイティ投資案件を成功へと導く重要な指針となります。

ベテランのデベロッパーたちは過去の経験から得た知識を活用し、新しいプロジェクトを成功に導くための確固たる基盤を築いてきているのです。

またベテランのデベロッパーはリスク管理においてもその真価を発揮します。

不動産プロジェクトは多くの予期せぬリスクがつきものですが、経験豊富であればこそプロフェッショナルはこれらのリスクを早期に特定し、適切な対策を講じる嗅覚をもっています。

このデベロッパーの嗅覚こそ、投資家にとっての安心と信頼の源泉となるのです。

そして業界内での評判と信頼はベテランデベロッパーのもう一つの重要な要素です。

彼らは長年の実績によって築き上げた関係と信頼を背景に投資家や金融機関、またその他の関係者と協力できる体制を築いています。

この信頼関係こそが、プロジェクトをスムーズに進める成功の鍵です。

実に資金調達と資産管理の能力もベテランデベロッパーの重要な資質であり、彼らは資金調達プロセスを円滑に進め、プロジェクトの価値を最大限に引き出す方法を知っています。

更に自分たち自身で市場の動向を読み解き、それに基づいて戦略的な投資決定を行うことができるプロ集団です。

加えて法的なコンプライアンスと規制への対応もベテランデベロッパーにとって重要な役割です。

不動産開発は多くの法的要件を伴いますが、経験豊富なデベロッパーたちはこれらの要件を遵守しつつ、プロジェクトの遅延や法的な問題を回避する術を実によく心得ているものです。

かくして、ベテランデベロッパーたちは単に短期的な利益を追求するのではなく、長期的なビジョンと持続可能性を重視する傾向があります。

この長期的な視点はプロジェクトが将来にわたって価値を持続させるために不可欠なのです。

このように信頼できるベテランのデベロッパーは不動産エクイティ投資において不可欠な存在であり、彼らの

• 深い知識
• リスク管理能力
• 業界内での信頼
• 資金調達と資産管理の専門性
• 法的コンプライアンスへの配慮
• 長期的な展望

これら全てが投資の成功を大きく左右する要因となります。

そして市場を見る

このように信頼できるベテランのデベロッパーを探し当てることが出来たら、その次に始めて市場です。

別の見方でいえば、信頼できるデベロッパーとの付き合いが始まったら

「デベロッパーの追っかけになる」

でも良いのです。

誠実かつ優れた知見を持つデベロッパーは、次々と良質なエクイティ案件を出してきます。

百戦錬磨の猛者たちはアグレッシブな個性の集まりでもありますが、そんな果敢に攻めまくるチームに「コバンザメ」式でついていくのも悪くないものです。

案件を企画するGP達はリスクを取る分、そのリターンはLPよりも大きくなるのが通常です。

リスクを取るものがより大きなリターンを得るのは当然であり、さもなくばGPとしてリスクを取る理由がありません。

そんな信頼できるデベロッパーたちとつながりを持てば持つほど検討出来る案件は増えることになり、

• 投資案件の分散
• 投資タイミングの分散

が可能になるのです。

そこで各デベロッパー達から受け取る案件を精査しつつ、その中で

「この市場は自分も将来性が高いと思う」

と同意する案件のみ、昨日までにお伝えした手順をもって内容を精査していくとよいと思います。