日本人がアメリカ市場で掴める4つの選択肢

こんにちは。アメリカで不動産エージェント兼コンサルタントとして働く佐藤です。

昨日はオルタナティブ投資の全体像についてお伝えしましたが、今日はその第二弾として、私たち日本人が「アメリカ市場」という土俵で具体的にどのようなオルタナティブ投資を実践できるのか、その深層に踏み込んでみたいと思います。

「アメリカで投資なんて、自分にはハードルが高い。。」

そう感じてしまう方も多いかもしれませんが、実は「入り口」さえ間違えなければ、これほどガチンコで資産を守り、育てられる市場は他にありません。

日本にいながらにしてアメリカの成長を取り込む。

その具体的な手法について、私の実体験を交えながらお話しします。

まず、最も日本人が取り組みやすく、かつ安定感があるのが「不動産クラウドファンディング」を通じたオルタナティブ投資です。

実物不動産をまるごと一棟買うとなると、数千万〜数億円の資金と現地の管理体制が必要になりますが、これは「ボトルの蓋」を開けるような作業で、個人には少し重い。

そこで、複数の投資家で資金を出し合い、アメリカの賃貸アパートメントや商業ビルに投資する仕組みを活用するわけです。

これなら、数万ドル（数百万円程度）からアメリカの不動産オーナーとしての権利を手にすることができます。

管理の手間は一切かからず、プロが運用する果実（配当）だけを受け取る。

「まずはアメリカ不動産の空気感を知りたい」という方には、まさにウルトラCの選択肢と言えるのではないでしょうか。

注目したいのが、最近じわじわと関心が高まっている「プライベートクレジット（私的融資）」の世界です。

これは簡単に言えば、銀行に代わって「私たちが貸し手になる」という投資です。

アメリカでは銀行の融資審査が厳格化している一方で、成長資金を必要としている優良な中堅企業や不動産開発プロジェクトが山ほどあります。

そこに直接、あるいはファンドを通じて資金を貸し出し、高い利息（クーポン）を受け取る。

株価が乱高下していても、契約に基づいた利息は着実に入ってきます。

じっと待つ忍耐強さは必要ですが、キャッシュフローを重視する投資家にとっては、クモの巣の網を張って獲物を待つような、非常に合理的な投資スタイルです。

そして、もしあなたが一定以上の資産をお持ちであれば、「ライフセトルメント（生命保険譲渡）」という非常に特殊なオルタナティブ投資も選択肢に入ってきます。

これは、アメリカの高齢者が加入している生命保険を、その方が存命中に買い取るという投資です。

「人の死に投資するのか？」と驚かれるかもしれませんが、これはアメリカでは確立された合法的なマーケットです。

最大の特徴は、株式市場の暴落とも、金利の変動とも、地政学リスクとも「1ミリも相関がない」という点にあります。

人間の死亡率は経済状況で変わることはありません。

まさに、ポートフォリオのフロントガラスをクリアにするような、究極のリスク分散といえそうです。

そして身近なところでは「高級腕時計」や「ビンテージカー」といった実物資産への投資も、アメリカ市場では非常に活発です。

これらは単なる趣味の延長ではなく、インフレに強い「逃避資産」としての側面を持っています。

特にドル建てで価値が保存されるため、円安が進む局面ではダブルで恩恵を受けることになります。

ただし、これらは「感性」と「鑑定眼」が求められる世界です。

自分が愛着を持てないものに、リターンだけを期待して突っ込むのはお勧めしません。

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色々と並べてみましたが、これらアメリカのオルタナティブ投資に共通して言えるのは、「情報の非対称性」があるということです。

誰でもスマホでポチッと買える上場株とは違い、そこには必ず「誰と組むか」「どのプラットフォームを選ぶか」という目利きが必要になります。

結局のところ、最後にモノを言うのは「知識」と「信頼できるパートナー」の存在。

そこを突き詰めるのが、アメリカ市場で生き残るための最短コースだと思います。

本日のまとめです。

• 日本からでも少額で参加できる不動産クラウドファンディングは有力な入り口。
• 「貸し手」に回るプライベートクレジットは、安定した利息収入の源泉になる。
• 市場と相関しないライフセトルメントや実物資産は、最強の守りになり得る。
• 「誰と組むか」という一点に、投資の成否の8割がかかっている。

明日に続けます。